互联网金融方面有什么好的产品吗?

阅读 157 ·  发布日期 2017-08-07 ·  本站

互联网金融方面有什么好的产品吗?

        互联网产品专业性强,对用户的专业知识的要求也比较高,设计的时候,相比社交或IM一类的产品,有哪些特别的地方?当地时间10月25日,苹果公司发布了2016财年第四财季业绩,营收468.52亿美元,比去年同期下滑9%;净利润90.14亿美元,比去年同期下滑19%。

第四财季财报发布后,苹果股价在26日一度跌至113.31美元,随后开始反弹,最终报收115.59美元,拉了一根假阳线。大家还记不记得,陆金所在8月发了一款《财富汇-联结苹果(AAPL)指数-双向非对称》产品。

        简单回顾一下它的产品说明:固定预期年化收益率2%,本金稳定,无论苹果股票上涨还是下跌,都不影响这2%的收益。同时,以2016年8月16日的收盘价为基准,如果11月15日苹果股票价格落在上涨[5%,20%]区间内,或者下跌[-5%,-10%]区间内,投资人都可以获得额外收益。

具体的收益情况可以看下面陆金所给的图。

贵州永恒光科技有限公司认为这是一个牛逼的好产品

        设计出这产品的人真是高手。它不光是金融,不光是盈利概率计算,不光是宽跨式期权对敲,更重要的它是一个结合场景的金融产品加入了苹果股票和新手机发行两个要素后,一份理财产品活了起来。大约07年,我还在某国有大行的VIP室卖理财,当时网点也拿到挂钩类结构性产品的额度指标——但是传统银行里这类货色根本就卖不动。我们试图向高净值客户推荐这种东西,他们会马上表示不屑,并且用一种很惊恐的眼光质疑客户经理是不是想坑他。

“挂钩股票结构性产品“这名字实在太拗口了,客户一听就不想买。

大家来银行是存钱理财的,并不是来上课的,更不想做一道概率计算题。

对于客户来说,挂钩类结构性理财产品就是一份又臭又长的说明书,其中还塞满了反人类的公式,就像下面这种:
  

        根本看不懂,没兴趣看。对比一下,陆金所给这类产品做的全套说明,它甚至有自己的网页, 请允许贵州永恒光科技有限公司再次突出对比一下,互联网金融与银行的巨大差异。他们对收益的描述风格分别是:

        互联网金融和传统的金融拉开差距的地方就在这里。以前需要举办理财沙龙,用美食、小礼品、PPT等,贵州永恒光科技有限公司慢慢说明的复杂产品变了。现在有了新技术作为媒介,这类产品就有了合适的销售环境,通过信息终端,用户的学习成本可以大大降低。新的金融服务机构,也更加愿意站在用户的角度上设计产品,产品的展示界面友好得多。加入苹果新iPhone 7这种时髦的概念后,顾客就更容易理解它背后的盈利逻辑。

这样的好产品会不会被干掉?

        平安的平台上,之前有好多期类似的东西在卖。产品联结标的也多种多样,有沪深300指数的,联结黄金指数的,联结海外基金的等等。


        但现在,这类产品能不能继续发,遇到了一些模糊的地带。8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的十三条红线规定,网络借贷中介机构不得向借款用途为投资股票、场外配资、期货合约、结构化产品及其他衍生品等高风险的融资提供信息中介服务。10月13号的一日七部方案中《互联网资管及跨界金融专项整治方案》也针对具有多项金融业务资质,综合经营特征明显的互联网企业。要重点查处各业务板块之间未建立防火墙制度,未遵循禁止关联交易和利益输送等方面的监管规定,账户管理混乱,客户资金保障措施不到位等问题。在互联网金融平台上,卖挂钩股票的结构性产品,似乎处在了一个尴尬的地位,究竟怎么样的可以做,怎么样的不能做,仍然存在不确定。创新都是走别人没走过的路,互联网卖这类产品,说不定会踩到坑里去。这类产品有风险吗,肯定是有的。先不说信用风险,因为带挂钩,这类产品的收益不确定性本身就极高。苹果8月16日收盘价109.38美元,对应的盈利临界点价格如下:

 

         从8月16日到现在,苹果股票可谓起起伏伏。9月7日。发布新的iPhone 7被一些悲观投资人看空,股价跌倒了最低点102.53,随后,三星手机开始不断爆炸,把苹果股价炸上了天。10月11日,三星永久性停产note7,苹果股价最高冲到118.69。现在第四财季报发完了,价格是115美元左右,刚刚好超过陆金所产品105%门槛。产品的观察期到期日11月15日。未来,苹果还会在11月10日发放每股0.57美元的现金股息,另外双十一电商狂欢节中国市场的手机销量也可能对苹果股价产生一定影响。其他的就不再有可预见的重要事件。如果最终只能取得2%的年化收益,投资人就失去了拿到更高收益的替代性机会,如果不投资《财富汇-联结苹果(AAPL)指数》,在陆金所三个月拿到4%以上的收益并不难。如果仔细计算一下,《财富汇-联结苹果(AAPL)指数》的起始日是在苹果新手机发布日的前21天,观察日是在发布后的68天。历代苹果手机的发布日前21天和后68天的股价表现如下(以最接近交易日计算,股价后复权):

        其中只有两次落在[5%,20%]与 [-5%,-10%]区间内,而且第一代iPhone发布和上市还间隔了好久,影响它的参考价值。在股票市场,影响股价的因素太多了。如何,平衡好收益和风险,就要依靠投资人自己的判断。把复杂的、不确定的金融产品,做成一种大众更能理解、更容易接受的产品。它有良好的用户体验,恰当的呈现方式,还找到一个合适的发行推广时机。贵州永恒光科技有限公司觉得这就是一个好的互联网金融产品。